Datos generales

• Plan de estudios: 0422 - ESP. FINANZAS CORPORATIVAS Y BANCA DE INVERSIÓN
• Créditos: 3.0

Grupos

Tabla información sobre los grupos de la asignatura

Actividad	Grupo	Periodos	Horarios	Aula	Profesor/Tutor

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Contenidos

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA

Presentación

Las estrategias de inversión en el mercado de capitales requiere de instrumentos financieros que permitan diversificar y transferir el riesgo. Los derivados son los instrumentos que les permiten a los gestores de inversiones diseñar estructuras de inversión a plazo acordes a las necesidades, perfiles de riesgo y rentabilidad esperada.

Objetivo de Aprendizaje

Proveer a los participantes los conocimientos técnicos y prácticos que un profesional requiere sobre los instrumentos derivados estandarizados, obteniendo una planeación financiera confiable, eliminando o minimizando la fluctuación de precios en los mercados.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

•Conceptualizar la idea y uso de los derivados.
•Valorar a mercado instrumentos derivados en renta fija y acciones.
•Diseñar e implementar estrategias con Derivados.
•Evaluar apropiadamente estrategias de inversión que involucren derivados.
•Conocer las alternativas disponibles en el mercado local en materia de derivados, particularmente las disponibles en la Bolsa de Valores de Colombia.
•Lograr que el estudiante use los derivados como mecanismo de cobertura o de especulación.
•Superintendencia Financiera: Leyes, Decretos, Cartas Externas, Cartas Circulares y resoluciones.

Contenidos Temáticos

• Fundamentación sobre teoría de Derivados (definición y tipos de derivados y valoración: futuros, opciones, swaps, carruseles y forwards).
•Reseña e instrumentos del mercado de derivados en Colombia (Circular 100 de 1995).
•Circular única del mercado de derivados la Bolsa de Valores de Colombia.
•Futuros definición y aplicaciones en el mercado colombianos (Futuro en tasa de cambio, acciones, bono nocional y bonos individuales disponibles en la Bolsa de Valores de Colombia).
•CFD´s Contracts for Diference (Simulación de operaciones en línea).
• Técnicas para la simulación de instrumentos derivados.
•Opciones Financieras: Teoría y herramientas de valoración. (Black Scholes, árboles Binomiales, Merton, Letras griegas). Estrategias con opciones y opciones exóticas. Opciones sobre acciones.
•Valoración de instrumentos derivados con subyacente en el mercado de Renta Fija.
•Estrategias de inversión: cobertura, especulación y arbitraje.
•Introducción al modelaje de Productos Estructurados.
•Toma de decisiones sobre inversión en mercado de derivados.

Evaluación Formativa

El propósito de la evaluación es establecer el nivel en que cada estudiante ha alcanzado los objetivos de aprendizaje formulados para este curso; por lo tanto, debe ser integral, permanente, participativa y debe constituirse en un factor que coadyuve en el logro de tales objetivos.
La evaluación incluye distintas actividades, como talleres, quices, controles de lectura, realización de ejercicios, trabajos o exámenes, entre otras, podrán desarrollarse tanto en forma individual como grupal, y tendrán lugar tanto en el tiempo de trabajo presencial, como en el de trabajo autónomo.
Se espera que, además del logro de los objetivos específicos de la asignatura, la actividad de evaluación les permita desarrollar competencias comunicativas tanto orales como escritas; habilidades de análisis crítico frente a los diversos temas de estudio, para su aplicación en relación con las áreas de desempeño profesional; además, que puedan afianzar el trabajo en equipo y la capacidad de autogestión del aprendizaje a lo largo de la vida.
El criterio especifico de evaluación será notificado por su profesor a través del silabo de la asignatura.

Bibliografía Básica Obligatoria

- Kolb, Robert; Overdahl, James (2010). Financial Derivatives: Pricing and Risk Management. John Wiley & Sons.
- Glau, K; Grbac, Z; Scherer, M.; Zagst, R. (2016). Innovations in Derivatives Markets. Fixed Income Modelling, Valuation Adjustments, Risk Managementand Regulation. Springer Proceddings in Mathematics & Statistics. ISBN 978-3-319-33445-5.
- Hull, John (2017). Fundamentals of Futures and Options Markets. Eight Edition. Pearson Education Limited. ISBN 978-1-292-15503-6.
- Hull, John (2017). Options, Futures and other Derivatives. Fifth Edition. Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey 07458.
- Krebsz, Markus (2011). Securitizationa and Structured Finance Post Credit Crunch. A best practice deal lifecycle guide. John Wiley & Sons. ISBN 978-0-470-71391-4
- Whaley, Robert (2006). Derivatives: Markets, Valuation and Risk Management. John Wiley & Sons. ISBN 978-0-471-78632-0
- Mostafa, F; Dillon, T; Chang, E. (2017). Computational Intelligence Applications to Option Pricing, Volatility Forecasting and Value at Risk. Volume 697. Springer International Publishing. ISBN 978-3-319-51668-4.
- Maxwell, W.; Shenkman, M. (2010). Leveraged Financial Markets. A comprehensive Guide to High-Yield Bonds, Loans and Other Instruments. The McGraw Hill Companies. ISBN 978-0-07-174669-4.