Datos generales

• Plan de estudios: 0422 - ESP. FINANZAS CORPORATIVAS Y BANCA DE INVERSIÓN
• Créditos: 3.0

Grupos

Tabla información sobre los grupos de la asignatura

Actividad	Grupo	Periodos	Horarios	Aula	Profesor/Tutor

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Contenidos

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA

Presentación

Fundamentación teórica, conceptualización y desarrollo de herramientas para el análisis de los riesgos financieros. La dinámica cada vez más compleja de los activos financieros requiere de profesionales expertos que tengan los conocimientos suficientes que le permitan identificar, cuantificar y monitorear las probables fuentes de riesgo financiero para el perfilamiento, planeación e implementación de estrategias de inversión.

Objetivo de Aprendizaje

- Identificar y clasificar los riesgos financieros
- Conocer e implementar técnicas para cuantificar los riesgos financieros.
- Aprender a identificar factores de riesgo de índole financiero en cualquier ámbito.
- Diseñar políticas que permitan prevenir y monitorear el riesgo financiero.
- Perfilar inversiones según la exposición al riesgo que representa para un intermediario o inversionista.
- Desarrollar habilidades en el manejo de paquetes estadísticos orientados a la gestión del riesgo financiero con énfasis en programación.

Contenidos Temáticos

- Definición y clasificación de los riesgos financieros (riesgo de crédito, liquidez y riesgo de mercado)
- El riesgo financiero desde la perspectiva normativa (Circular 100 del 1995 y circulares de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte)
- SARLAFT – Ley 1121 de 2006. Normas en prevención, detección, investigación y sanción de la financiación del terrorismo. Apéndice: Riesgos no financieros. Aplicaciones en el contexto doméstico.
- Los riesgos financieros y la experiencia internacional: Normas Internacionales en Basilea I, II y III.
- Elementos para el diseño de políticas de riesgo.
- Técnicas estadísticas para cuantificación y cobertura del riesgo.
- Técnicas de modelaje financiero para la cuantificación del riesgo de mercado (riskmetrics, VaR histórico, paramétrico y simulación de Montecarlo, Value at Risk, Mapping, Duración, Duración modificada, convexidad, volatilidad, estimaciones curvas cero cupon, otros).
- Técnicas para la cuantificación del riesgo de crédito (Modelo de z-score de Altman, modelo logístico (logit probit y tobit, Credit Default Swap CDS y EMBI, Credit Risk, Creditmetrics). Uso software estadístico.
- Riesgo y rendimiento, conceptos y aplicaciones en inversiones.
- Toma de decisiones para la cobertura de riesgos financieros.
- Inmersión simulada en riesgos.

Evaluación Formativa

Evaluación:

Bibliografía Básica Obligatoria

- Benzschawel, Terry (2012). Credit Risk Modelling. CRC Press. Taylor & Francis Group, LLC.
- Crépey, S; Bielecki, T. (2014). Counterparty Risk and Funding. CRC. Press. Taylor & Francis Group, LLC.
- Costa L., Nigel (2012). Market Risk Modelling. Applied Statistical. Methods for Practicioners. Risk Books. Incisive Media.
- Dey, Dipak; Yan, Jun (2016). Extreme Value Modelling and Risk. Analysis-Methods and Applications. CRC Press. Taylor & Francis. Group, LLC.
- Edwards, Davis (2014). Risk Management in Trading. John Wiley & Sons.
- Fabozzi, J.; Pachamanova, D. (2010). Simulation and Optimization in Finance. Modelling with MATLAB, @Risk or VBA. John Wiley & Sons.
- Gregory, Jon (2012). Counterparty Credit Risk and Credit Value. Adjustment - A Continuing Challenge for Global Financial Markets. John Wiley & Sons. Second Edition.
- Gray, Roger; Pitts, Susan (2012). Risk Modelling in General Insurance. Cambridge University Press.
- Jorion, Philippe (2011). Financial Risk Manager Handbook Plus. Test Bank. John Wiley & Sons. GARP. Sixth Edition.
- Krutov, Alex (2010). Investing in Insurance Risk. Insurance-Linked Securities. A practicioner's Perspective. Risk Books.
- Longin, F. (2017). Extreme Events in Finance. A handbook of Extreme Value Theory and its Applications. John Wiley & Sons.
- Melnikov, Alexander (2012). Risk Analysis in Finance and Insurance. CRC Press. Taylor & Francis Group, LLC. Second Edition.
- Wong, Max (2013). Bubble Value at Risk - A countercyclical Risk. Management Approach. John Wiley & Sons Singapure.
- Superintendencia Financiera: Leyes, Decretos, Cartas Externas, Cartas Circulares y resoluciones.
- Ley 1121 del 2006. Dictan normas para la prevención, detección, investigación y sanción de la Financiación del Terrorismo y otras disposiciones.
- Circular Básica Contable y Financiera. Circular Externa 100 de 1995. Superintendencia Financiera.