Datos generales

• Plan de estudios: 0422 - ESP. FINANZAS CORPORATIVAS Y BANCA DE INVERSIÓN
• Créditos: 3.0

Grupos

Tabla información sobre los grupos de la asignatura

Actividad	Grupo	Periodos	Horarios	Aula	Profesor/Tutor

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Contenidos

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA

Presentación

Las estrategias de inversión en el mercado de capitales requiere de instrumentos financieros que permitan diversificar y transferir el riesgo. Los derivados son los instrumentos que les permiten a los gestores de inversiones diseñar estructuras de inversión a plazo acordes a las necesidades, perfiles de riesgo y rentabilidad esperada.

Objetivo de Aprendizaje

- Conceptualizar la idea y uso de los derivados.
- Valorar a mercado instrumentos derivados en renta fija y acciones.
- Diseñar e implementar estrategias con Derivados.
- Evaluar apropiadamente estrategias de inversión que involucren derivados.
- Conocer las alternativas disponibles en el mercado local en materia de derivados, particularmente las disponibles en la Bolsa de Valores de Colombia.
- Lograr que el estudiante use los derivados como mecanismo de cobertura o de especulación.
- Superintendencia Financiera: Leyes, Decretos, Cartas Externas, Cartas Circulares y resoluciones.

Contenidos Temáticos

- Fundamentación sobre teoría de Derivados (definición y tipos de derivados y valoración: futuros, opciones, swaps, carruseles y forwards).
- Reseña e instrumentos del mercado de derivados en Colombia (Circular 100 de 1995).
- Circular única del mercado de derivados la Bolsa de Valores de Colombia.
- Futuros definición y aplicaciones en el mercado colombianos (Futuro en tasa de cambio, acciones, bono nocional y bonos individuales disponibles en la Bolsa de Valores de Colombia).
- CFD´s Contracts for Diference (Simulación de operaciones en línea).
- Técnicas para la simulación de instrumentos derivados.
- Opciones Financieras: Teoría y herramientas de valoración. (Black Scholes, árboles Binomiales, Merton, Letras griegas). Estrategias con opciones y opciones exóticas. Opciones sobre acciones.
- Valoración de instrumentos derivados con subyacente en el mercado de Renta Fija.
- Estrategias de inversión: cobertura, especulación y arbitraje.
- Introducción al modelaje de Productos Estructurados.
- Toma de decisiones sobre inversión en mercado de derivados.

Evaluación Formativa

Evaluación:

Bibliografía Básica Obligatoria

- Kolb, Robert; Overdahl, James (2010). Financial Derivatives: Pricing and Risk Management. John Wiley & Sons.
- Glau, K; Grbac, Z; Scherer, M.; Zagst, R. (2016). Innovations in Derivatives Markets. Fixed Income Modelling, Valuation Adjustments, Risk Managementand Regulation. Springer Proceddings in Mathematics & Statistics. ISBN 978-3-319-33445-5.
- Hull, John (2017). Fundamentals of Futures and Options Markets. Eight Edition. Pearson Education Limited. ISBN 978-1-292-15503-6.
- Hull, John (2017). Options, Futures and other Derivatives. Fifth Edition. Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey 07458.
- Krebsz, Markus (2011). Securitizationa and Structured Finance Post Credit Crunch. A best practice deal lifecycle guide. John Wiley & Sons. ISBN 978-0-470-71391-4
- Whaley, Robert (2006). Derivatives: Markets, Valuation and Risk Management. John Wiley & Sons. ISBN 978-0-471-78632-0
- Mostafa, F; Dillon, T; Chang, E. (2017). Computational Intelligence Applications to Option Pricing, Volatility Forecasting and Value at Risk. Volume 697. Springer International Publishing. ISBN 978-3-319-51668-4.
- Maxwell, W.; Shenkman, M. (2010). Leveraged Financial Markets. A comprehensive Guide to High-Yield Bonds, Loans and Other Instruments. The McGraw Hill Companies. ISBN 978-0-07-174669-4.